Сергей ОСИПОВ

Мы являемся свидетелями грандиозного по своей значимости события. С 1 января 1999 года в Европе введена новая наднациональная валюта - евро, до 2002 года только как безналичное платежное средство. Его введение принесет с собой небывалый до сих пор процесс добровольного отказа государств от национального финансового обеспечения и ограничение финансовой независимости каждой из сторон, подписавших Маастрихтские соглашения.

Разговоры о создании подобных финансовых зон ходили уже давно - с конца восьмидесятых годов. В тех теоретических построениях предполагалось создание четырех глобальных финансовых зон: европейской - на основе немецкой марки, азиатской - на основе японской иены, американской - на основе доллара США, и четвертой - рублевой, в которую входили бы бывшие советские сателлиты и часть стран, находящихся в непосредственной близости от России. Принадлежность стран арабского мира и Африки не была определена. Подразумевалось, что они присоединятся к финансовым системам держав, на которые они ориентированы политически. В подобных построениях одни аналитики считали роль России огромной. Другие отводили нашей стране роль младшего партнера первых трех финансовых альянсов. Эти разработки не публиковались, носили чисто умозрительный характер и были скорее теоретической разминкой, подготавливающей к безропотному восприятию суровой действительности той финансовой и политической войны, которая развернулась против России.

Финансовые интеграционные процессы ныне происходят не только в Европе, Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Идут они и на территории бывшего СССР (Союз России и Белоруссии), что подтверждает прогнозы тех аналитиков, которые занимались данной проблемой в восьмидесятых годах. Только время внесло в развитие этого заочного спора с действительностью свои коррективы.

В своих прогнозах аналитики исходили из того, что усилия правительства России будут направлены на развитие национальной экономики и стабилизацию финансового состояния страны. Для этого предполагалось пойти по пути стран с развитой экономикой и проводить эмиссию рублей, учитывая динамику роста валового национального продукта и стоимость всей недвижимости в России.

Вернуться на разумный путь оздоровления национальных финансов еще не поздно. Это даст возможность влить в экономический организм страны новую кровь, которая оживит экономику. В связи с этим нелишне посмотреть, как отстаивают интересы своих финансовых систем лидеры мировой экономики.

Финансовую политику, которую проводят сейчас по отношению к доллару Франция и Германия, трудно понять без знания законов финансовой войны. Немцы и французы в течение года спокойно, но неминуемо проводили снижение курса своих национальных валют. К концу 1998 года курс марки и франка по отношению к доллару упал на 22-25%. Причем так называемой "девальвации" франка и марки не произошло, а инфляция В Германии и Франции не превышает 3% в год. Это характеризует финансовое положение лидеров европейской экономики как достаточно устойчивое, несмотря на то, что в Германии, например, внутренний долг достиг за последнее время астрономических высот и безработица выросла до 9% от количества занятого населения. Сознательное снижение курса национальных валют может иметь два очень важных последствия для развития экономики: во-первых, стимулирование ориентированных на экспорт отраслей промышленности и, во-вторых, защита национального рынка от проникновения импортных товаров. В перспективе, если кто-либо попробует повести игру на понижение курса национальных валют названных стран, сделать это вряд ли удастся, так как марка и франк уже отошли на заранее подготовленный рубеж обороны.

Создание Европейского валютного союза (ЕВС) позволит Европе открыто перейти к обострению валютной войны против доллара США. Совокупный годовой выпуск продукции ЕВС в 1998 году приблизился к выпуску продукции в США (6868 млрд. долларов в ЕВС и 7636 млрд. долларов в США). Это говорит о том, что американский рынок ценных бумаг сильно перегрет, и мы в скором времени можем стать свидетелями финансового кризиса в самих США.

Совокупная капитализация фондового рынка США превышает 10 триллионов долларов, что почти в пять раз превышает размеры европейского фондового рынка. Для специалистов понятно, что стоимость акций американских предприятий искусственно завышена, и любой, даже незначительный финансовый кризис может привести к падению их стоимости в несколько раз. Конечно, японцы, европейцы, арабские шейхи, и иные держатели крупных капиталов, вкладывающие средства в "надежную" американскую недвижимость, в данный момент не заинтересованы в падении американского фондового рынка. Но сумеют ли они сдержать процесс или контролировать его, если он пойдет? Европейские партнеры США не будут спешить с опрокидыванием американского доллара, что связано не с экономической, а с политической ситуацией. В Европе расквартированы ударные силы американских войск и вступать в конфликт с США европейцы пока не будут. Но это не значит, что в ближайшее десятилетие таких попыток не будет сделано вообще.

На корреспондентских счетах центральных банков европейских стран в американских банках находится до восьмисот миллиардов долларов США. Если европейские "стратегические партнеры США" предъявят эти деньги к оплате или начнут в массовом порядке скупать в США недвижимость, американский рынок рухнет и доллар покатится по наклонной, с каждым часом все сильней теряя в своем весе. Хотя США являются богатейшей страной мира, запасы золота в США в 1,75 раза меньше аналогичных запасов стран ЕС, а их рыночная стоимость не превышает 80 миллиардов долларов США. В настоящее время реальное обеспечение доллара США золотом или другими пассивами находится на уровне 4,5%. По существу, США легко может стать банкротом и потащить за собой экономики тех стран, которые ориентированы на американские доллары. Вот почему, когда наши телевизионные витии и "экономисты" типа Б. Федорова пытались доказать, что необходимо следовать аргентинской экономической модели, известной как модель Кавальо, отказаться от проведения самостоятельной эмиссионной политики, то тем самым нас хотели втянуть в политику обеспечения и поддержки прежде всего экономики США и американского доллара.

Чтобы поддерживать на должном уровне позицию доллара по отношению к другим валютам, американские власти и ФРС вынуждены привлекать капитал из-за рубежа. Для этого они используют так называемые трейдинговые программы, которые позволяют все время поддерживать доллар на желаемом уровне. Покупая за рубежом материальные ценности, сырье или предметы искусства и антиквариата, американские предприниматели и власти тем самым укрепляют позицию доллара, способствуя его наполнению материальными ресурсами. На наш взгляд, продавать наши национальные богатства за рубеж за американские доллары - это преступление перед народом и потомками.

Евро по отношению к доллару станет валютой-конкурентом номер один, и, возможно, второй резервной торговой валютой в мире.

Если вспыхнет финансовая война между долларом и евро, то на американский рынок может хлынуть поток ничем не обеспеченных долларов и тогда финансовый и фондовый рынок США НЕ ПРОСТО ЗАКАЧАЕТСЯ, НО И В ОДНОЧАСЬЕ МОЖЕТ РУХНУТЬ. Чтобы при этом экономика России не пострадала, уже сейчас необходимо принимать усилия для перевода долгов по ГКО в долгосрочные обязательства в долларах и запастись устойчивыми активами, помогая таким образом американскому доллару упасть как можно ниже, и тем самым погасить свои долги перед Западом обесцененным долларом.

Не осталась в стороне и Япония. Японское правительство и деловые круги стали пропагандировать идею создания азиатско-тихоокеанской региональной финансовой системы под эгидой японской иены. По оценкам экспертов МИПЦ, кризис в юго-восточной Азии был искусственно спланирован в Токио и через Гонконгскую биржу начал свое победоносное шествие. Основным рынком японских инвестиций была, есть и будет Юго-восточная Азия с ее важнейшим для Японии геостратегическим положением и дешевым рынком труда, куда японские корпорации перемещали не только капиталы, но и производство, способствуя тем самым проникновению японских товаров и технологий на рынки других стран и обеспечению безопасного развития японской экономики.

В последнее время в Японии сложилась ситуация, когда стало выгодно вкладывать деньги в экономику других стран, но не в свою. Чем это вызвано? Во-первых, тем, что Япония постепенно избавляется от не слишком надежных, с точки зрения финансистов, американских долларов. Во-вторых, избавляясь от зеленых "фантиков", японцы получают современнейшие производства за рубежом и тем самым поднимают ликвидность ценных бумаг японских корпораций. В-третьих, японцы подчиняют экономику этих стран своему влиянию. В-четвертых, произведя и продав продукцию, японцы направляют деньги на дальнейшее инвестирование своей национальной экономики. Такая ползучая экспансия позволяет Японии проводить независимый экономический курс и вести жесткую конкурентную войну с США. Необходимо обратить внимание на то, что японские деловые круги и правительство до конца этого столетия постараются вложить до 70 миллиардов долларов США в различные финансовые проекты, в том числе в виде инвестиций в производства в самих США.

Необходимо отметить и то, что японское правительство проводит политику выдавливания доллара из юго-восточной Азии по всем правилам экономической войны. Япония всячески способствует тому, чтобы иена также стала резервной торговой валютой для расчетов между участниками юго-восточного рынка. Для этого она пошла на беспрецедентную игру на понижение своей национальной валюты. Японская иена стала почти вдвое легче по отношению к доллару, зато Япония избавилась от "плохих" внутренних структурных долгов японских банков (ведь долги были сделаны в иенах, и падающая иена выравнивает баланс банка, а валютные резервы сделаны заранее в долларах, и в долларовом эквиваленте на международном финансовом рынке это никак не отражается). То есть продажа долларов в Японии возмещает потери от неликвидных долгов. Такая политика способна лишь усилить конкурентную мощь японских товаров на европейских и американских рынках. В результате произошла перегруппировка японской промышленности и финансов, усилилось влияние Японии в мировой банковской сфере. В первой десятке крупнейших банков мира японские банки занимают больше половины первых мест. Не так давно президент банка Японии сделал откровенное заявление: "Азиатские экономические неурядицы проистекают из того, что валюты стран региона "привязаны" только к доллару. Если бы они были "привязаны" не только к доллару, но и к японской иене, нынешних проблем удалось бы избежать".

Японские деловые круги бесстрастно наблюдают за стремительным падением иены и не предпринимают никаких попыток его остановить. В свою очередь в странах региона раздаются мольбы к Токио остановить падение иены. Если этого не произойдет, то экономика "восточных молодых тигров" прикажет долго жить, и японским корпорациям останется только по дешевке скупить предприятия по остаточной стоимости или взять их за долги.

В этой непростой ситуации России необходимо проводить очень продуманную эмиссионную политику и направлять деньги не через коммерческие банки, а через казначейство. Эмиссионные рубли не должны попадать на валютную биржу. После раздачи долгов по зарплатам и пенсиям, часть этих рублей вернется в виде налогов, и тем самым будет постепенно выравниваться баланс бюджета страны. Другая часть в виде оборотных средств пойдет на нужды промышленных и сельскохозяйственных предприятий. Необходимо начать кредитование промышленных предприятий по линии казначейства или уполномоченных на это банков с запрещением этим банкам играть на валютных биржах на фондовых рынках. Централизованное кредитование наряду с другими мерами вдохнет жизнь в российскую промышленность, позволит увеличить сбор налогов.

Любой школьник, который хоть раз прочитал пушкинского "Евгения Онегина", может вспомнить золотые слова: "чем государство богатеет, и почему не надо золота ему, когда простой продукт имеет". Если их не помнят нынешние руководители России, это не значит, что должны забывать и мы.

России выгодно проводить работу по дестабилизации доллара. Тогда ее внешняя задолженность будет уменьшаться с той скоростью, с какой доллар будет терять в весе. Процесс падение курса доллара можно использовать в проведении внешнеторговой политики государства и уже сейчас вести расчеты с европейскими странами в немецких марках или швейцарских франках. Когда евро вступит в свои права, у России уже будут накопления в европейских валютах, что также внесет свой "обол" на алтарь борьбы с всепожирающим долларом. Избавившись от долгов, которые наделали Горбачев и Ельцин, необходимо будет вернуться к политике создания рублевой зоны, к которой со временем присоединятся все друзья и стратегические партнеры России.